Australijska firma specjalizująca się w produktach radiofarmaceutycznych Telix Pharma zawarła umowę na przejęcie niemieckiej firmy ITM Isotope Technologies Munich. To kontynuacja trwającej od kilku lat konsolidacji w tym segmencie rynku.

Telix oferuje 11,84 USD za akcję ITM Isotope Technologies Munich, wyceniając niemieckiego konkurenta na 1,65 mld USD. Australisjka firma informuje, że ​​transakjca wzmocni jej międzynarodowe możliwości w zakresie rozwoju, produkcji izotopów i wytwarzania, w szczególności lutetu-177 (177Lu), gdyż jest ona jedynym producentem „globalnie skalowanych materiałów klasy komercyjnej”.

Spółka biofarmaceutyczna zajmuje się również produkcją izotopów aktynu-225 (225Ac) i terbu-161 (161Tb), a jej przychody w ciągu ostatnich kilku lat gwałtownie wzrosły. Od 2021 r. osiągnęła średnioroczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 40%, osiągając w pierwszej połowie 2026 roku 477 mln USD.

ITM Isotope Technologies Munich SE to niemiecka firma biotechnologiczna i radiofarmaceutyczna z siedzibą w Garching koło Monachium, założona w 2004 roku.  Zajmuje się produkcja radioizotopów. Jest globalnym dostawcą innowacyjnych, medycznych radioizotopów terapeutycznych i diagnostycznych (m.in. lutet-177, aktyn-225 i terb-161), które wykorzystuje się w precyzyjnej onkologii (teranostyce).

Tworzy własne celowane radiofarmaceutyki do walki z trudnymi w leczeniu nowotworami. Jej flagowy kandydat na lek, ITM-11, przeszedł badania kliniczne III fazy w kierunku leczenia guzów neuroendokrynnych układu pokarmowego.

Fuzja Telix Pharma ITM Isotope Technologies Munich

Oferta została złożona zaledwie kilka tygodni po tym, jak ITM poniosło porażkę w realizacji swoich planów w obszarze radioterapeutyki, kiedy to FDA wydała pismo z pełną odpowiedzią (CRL) dotyczące ITM-11 (177Lu-edotreotydu), terapii ukierunkowanej na receptory somatostatyny w leczeniu nowotworów neuroendokrynnych żołądka i jelit trzustki (GEP-NET).

Umowa obejmuje również prawo do wartości warunkowej (CVR) w wysokości do 700 mln USD, płatne po uzyskaniu określonych zgód regulacyjnych i osiągnięciu określonych kamieni milowych sprzedaży ITM-11, co może zwiększyć wartość umowy do 2,35 mld USD.

Włączenie ITM zapewni firmie Telix dostęp do kolejnych kandydatów na radiofarmaceutyki, w tym diagnostyki i terapii w fazie klinicznej raka nerek, mózgu, prostaty i jajników, a także do połączonej firmy o rocznych przychodach rzędu 1,3 miliarda dolarów.

Fuzje i przejęcia z udziałem firm radiofarmaceutycznych

W ostatnim czasie doszło do szeregu transakcji fuzji i przejęć z udziałem firm radiofarmaceutycznych. Przejście Telix na rzecz ITM nastąpiło zaledwie kilka tygodni po tym, jak dwie firmy z tego sektora, Curium i Lantheus , zgodziły się na fuzję w ramach transakcji o wartości około 8 mld USD.

Firmy farmaceutyczne również wkraczają do dynamicznie rozwijającej się kategorii, często podpisując umowy o przejęciach, aby umocnić swoją pozycję. Do największych podpisanych umów należą: przejęcie RayzeBio przez Bristol Myers Squibb za 4,1 mld USD, przejęcie Fusion Pharma przez AstraZeneca za 2,4 mld USD oraz przejęcie Mariana Oncology przez Novartis za 1,75 mld USD.